Sept & I Fondateurs retirer le rachat, donner vie à la prise de contrôle canadienne
Seven & I Holdings Co. a déclaré jeudi que sa famille fondatrice avait retiré un projet de rachat de gestion du détaillant en raison d'un manque d'investisseurs intéressés, une décision qui est probablement avantageuse pour une offre de prise de contrôle existante d'un rival canadien.
La grande maison commerciale Itochu Corp., qui envisageait d'investir dans la proposition d'acquisition des fondateurs, a déclaré le même jour qu'il avait « décidé de mettre fin à notre examen de cette question ».
Face à une offre de rachat de l'alimentation du Canada Couche-Tard Inc., l'opérateur des dépanneurs de Circle K, depuis l'année dernière, la famille Seven & I Founding Family a cherché à protéger sa participation grâce à un rachat de direction, annonçant le plan en novembre.
Dans le cadre du plan proposé par Seven & I vice-président Junro Ito, un fils de la fondatrice de la société, et une entreprise créée pour gérer les actifs de la famille, Ito-Kogyo Co., des prêts et des investissements ont été demandés auprès des banques et des fonds d'investissement pour aider à financer le rachat, qui aurait été évalué à environ 9 000 milliards de Yen (60 milliards de dollars).
L'investissement abandonné d'Itochu, qui possède la chaîne de dépanneurs, FamilyMart Co., devait être un pilier clé du plan, avec environ 1 billion de yens qui devraient être contribués.
Mais Itochu a apparemment conclu que le retour sur son investissement massif pour ses entreprises de dépanneurs et de dépanneurs était insuffisante.
Sept & moi avons dit dans un communiqué de presse jeudi qu'il avait confirmé que l'ITO et Ito-Kogyo « n'avaient pas été en mesure de garantir le financement requis pour soumettre une proposition définitive pour acquérir » l'opérateur de la chaîne de dépanneurs des sept-Eleven.
La société « reste déterminée à explorer toutes les opportunités de débloquer la valeur des actionnaires et continue d'évaluer une gamme complète d'alternatives stratégiques, y compris la proposition de l'alimentation Couche-Tard », a indiqué le communiqué de presse.
Le dernier développement laissera sept & i, qui a vu sa lutte commerciale de dépanneur à l'étranger, pour peser deux options – accepter l'offre de rachat de Couche-Tard ou chercher à prospérer seul.
Sept & moi a également déclaré qu'un comité spécial examinant l'affaire était « de manière constructive » avec l'entreprise canadienne pour déterminer si « une proposition exploitable peut être réalisée qui relève les graves défis antitrust américains auxquels une telle transaction serait confrontée ».
Les magasins Couche-Tard et Seven & I & I opèrent aux États-Unis, ce qui augmente le risque de l'accord avec la loi antitrust américaine.
Sept & moi avons dit en août qu'il avait reçu une proposition de rachat préliminaire non contraignante du détaillant canadien. L'offre dépasse 7 billions de yens.
La société canadienne, qui exploite des marques telles que Couche-Tard et Circle K, compte environ 17 000 magasins dans plus de 30 pays et régions, dont le Canada et les États-Unis.
Seven & I exploite plus de 80 000 dépanneurs Seven-Eleven dans le monde.
