L'indice boursier Nikkei plonge suite aux spéculations croissantes sur la hausse des taux de la BoJ

TOKYO – L'indice boursier Nikkei a plongé lundi, mettant fin à une séquence de quatre jours de victoires consécutives, frappé par un yen plus fort et une hausse des rendements à long terme alors que les remarques du gouverneur de la Banque du Japon ont suscité de plus en plus de spéculations selon lesquelles la banque centrale pourrait augmenter les taux d'intérêt ce mois-ci.

Le rendement de l'obligation de référence du gouvernement japonais à 10 ans a atteint 1,875 pour cent, son plus haut niveau depuis juin 2008, après que le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, a déclaré que la banque centrale pèserait le pour et le contre d'une hausse de son taux directeur lors de la réunion de son conseil d'administration plus tard ce mois-ci.

Le dollar américain s'est brièvement affaibli jusqu'à la fourchette inférieure de 155 yens à Tokyo après que le discours d'Ueda ait alimenté les spéculations selon lesquelles la BoJ se rapprocherait d'une hausse des taux d'intérêt, après les avoir laissés inchangés en octobre pour la sixième réunion politique consécutive.

« Comme le marché n'avait pas pleinement pris en compte la possibilité d'une hausse des taux de la BoJ lors de la réunion politique de décembre, le yen avait la possibilité de se renforcer avec des commentaires signalant une hausse des taux », a déclaré Masafumi Yamamoto, stratège en chef des devises chez Mizuho Securities Co.

Cependant, « il est peu probable que la hausse du yen soit durable, compte tenu des perspectives incertaines de futures hausses de taux, même si la BoJ relève ses taux cette fois », a ajouté Yamamoto.

L'indice Nikkei Stock Average, composé de 225 émissions, a terminé en baisse de 950,63 points, soit 1,89 pour cent, par rapport à vendredi à 49 303,28. L'indice élargi Topix a terminé en baisse de 40,11 points, ou 1,19 pour cent, à 3 338,33.

Les actions ont ouvert en légère hausse après la progression de Wall Street à la fin de la semaine dernière, alors que l'on s'attend à ce que la Réserve fédérale américaine réduise son taux d'intérêt de référence la semaine prochaine pour soutenir la plus grande économie du monde.

Cependant, les gains ont été rapidement effacés et l'indice a glissé en territoire négatif, entraîné vers le bas par les investisseurs qui ont bloqué leurs gains après que l'indice de référence Nikkei ait augmenté de plus de 1 600 points au cours des quatre derniers jours de bourse.

L'indice Nikkei a ensuite brièvement perdu plus de 2%, soit plus de 1.000 points, sous la pression supplémentaire de l'appréciation du yen qui a pesé sur les actions des exportateurs et des inquiétudes croissantes concernant la hausse des coûts d'emprunt due à la hausse des rendements à long terme, ont indiqué les courtiers.

« Le discours du gouverneur de la BoJ a donné l'impression que la BoJ penchait pour des hausses de taux », indiquant qu'Ueda est optimiste quant à l'état de l'économie américaine et aux perspectives de hausses de salaires au Japon, a déclaré Koichi Fujishiro, économiste principal au Dai-ichi Life Research Institute.

Même si le raffermissement du yen a stimulé les ventes, le sentiment a également été plombé par la baisse des actions liées à l'intelligence artificielle et aux semi-conducteurs qui ont bondi en octobre, a-t-il ajouté.

Sur le premier marché Prime, les principales baisses ont été celles liées à l'électricité et au gaz, aux mines et à l'immobilier.