2 trilles. yen L’offre publique d’achat de Toshiba réussit, selon un groupe d’investisseurs japonais
Une offre publique d’achat de 2 000 milliards de yens (13,5 milliards de dollars) sur Toshiba Corp. par un consortium dirigé par Japan Industrial Partners Inc. a réussi, a annoncé jeudi le groupe de fonds basé à Tokyo, ouvrant la voie au conglomérat en difficulté pour mettre fin à ses 74 ans d’histoire. en tant que société cotée et se reconstruire en tant qu’entreprise privée.
L’offre, lancée du 8 août jusqu’à mercredi au prix de 4 620 yens par action, a attiré 78,65 pour cent des actions en circulation de Toshiba, a indiqué le groupe dirigé par JIP. Plus des deux tiers des actions doivent être apportées pour que l’offre soit retenue.
Le conseil d’administration de Toshiba a recommandé aux actionnaires d’accepter l’offre. Au début, il était réticent à le faire, estimant que le prix de l’offre était bas, mais l’absence d’autres offres compétitives et la détérioration de l’environnement commercial ont convaincu Toshiba de se contenter d’une prime relativement faible.
L’offre mettra fin à l’histoire de la société en tant que société cotée depuis 1949 et lui permettra de rompre ses liens avec des actionnaires activistes étrangers qui, selon elle, ne recherchaient que des rendements à court terme.
« Nous sommes profondément reconnaissants envers nombre de nos actionnaires pour avoir compris la position de l’entreprise dans cette affaire », a déclaré le président de Toshiba, Taro Shimada, dans un communiqué. « Le groupe Toshiba va désormais franchir une étape majeure vers un nouvel avenir avec un nouvel actionnaire. »
L’accent était mis sur la question de savoir si les actionnaires activistes, représentant environ 30 pour cent des actions de Toshiba, accepteraient l’offre.
Effissimo Capital Management, le principal actionnaire de Toshiba, a annoncé la semaine dernière qu’il accepterait l’offre. D’autres investisseurs activistes ont également accepté de vendre leurs actions, selon des sources proches du dossier.
Le succès de l’offre publique d’achat devant évincer les actionnaires restants, Toshiba sera placé entre des mains nationales. Le consortium japonais est composé de sociétés telles que la société financière Orix Corp. et la société de semi-conducteurs Rohm Co.
Le groupe dirigé par JIP devrait privatiser Toshiba d’ici la fin de l’année. Il envisage de remettre en bourse le conglomérat à l’avenir après avoir augmenté sa valeur d’entreprise avec un actionnariat stable.
Toshiba a du mal à se remettre d’une série de problèmes dans les années 2010, notamment d’un scandale lié à la surestimation des bénéfices dans les documents financiers. Elle a également subi des pertes massives dans son activité nucléaire américaine au cours de la même période.
En 2017, la société a augmenté son capital grâce à l’attribution par des tiers de nouvelles actions totalisant environ 600 milliards de yens pour éliminer son passif excédentaire et rester cotée, ce qui a incité des actionnaires activistes à investir dans la société.
Lors de l’assemblée générale annuelle de la société en juin, les actionnaires de Toshiba ont approuvé une proposition de la société visant à reconduire les 11 administrateurs qui ont soutenu l’offre publique d’achat, donnant ainsi le feu vert au rachat.
Toshiba, l’une des principales entreprises japonaises, a été fondée en 1875. Elle a commencé comme fabricant d’électronique et s’est progressivement étendue à de nouveaux secteurs tels que les infrastructures et les énergies renouvelables.
Elle compte environ 100 000 employés et a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 3,3 billions de yens au cours de l’exercice 2022, selon son site Internet.
