Le Nikkei clôture avec la plus forte baisse de points de l'histoire, en baisse de 12%
L'indice boursier Nikkei a clôturé lundi avec sa plus forte baisse en une seule journée de son histoire, chutant de plus de 4 400 points et 12 %, dans un krach boursier mondial sur fond de raffermissement du yen et de craintes croissantes d'une récession américaine déclenchée par des données économiques décevantes.
Le dollar américain a chuté brièvement de près de 5 yens depuis la fin de la semaine dernière pour atteindre son plus bas niveau en sept mois à 141,69 yens, dans un contexte de spéculations croissantes sur une baisse significative des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en septembre. Il est ensuite revenu au niveau moyen de 143 yens grâce à des rachats d'actions.
L'indice Nikkei Stock Average, composé de 225 titres, a terminé en baisse de 4 451,28 points, soit 12,40 %, à 31 458,42 points par rapport à vendredi. L'indice Topix, plus large, a perdu 310,45 points, soit 12,23 %, à 2 227,15 points. Ces chiffres marquent les clôtures les plus basses pour les deux indices depuis octobre de l'année dernière.
Toutes les catégories d'industries du Prime Market, premier marché de premier plan, ont perdu du terrain, avec en tête les actions des compagnies d'assurance, des banques et des maisons de valeurs mobilières.
À 17 heures, le dollar valait 143,47-52 yens contre 146,43-53 yens à New York et 149,20-23 yens à Tokyo vendredi à 17 heures.
L'euro valait 1,0948-0950 dollars et 157,10-14 yens contre 1,0905-0915 dollars et 159,82-92 yens à New York, et 1,0804-0805 dollars et 161,21-25 yens à Tokyo vendredi après-midi.
Le rendement de l'obligation d'État japonaise à 10 ans a brièvement baissé de 0,205 point de pourcentage par rapport à la clôture de vendredi, pour atteindre un plus bas de quatre mois à 0,750%, les investisseurs achetant cet actif refuge dans un contexte de chute des actions de Tokyo et des rendements des bons du Trésor américain à long terme. Il a terminé à 0,755%.
Les actions ont plongé dès le début et ont continué à creuser leurs pertes dans l'après-midi, le déclin du Nikkei éclipsant la chute de 3 836 points enregistrée le 20 octobre 1987, le lendemain du krach boursier du lundi noir.
L'indice de référence a enregistré la deuxième plus forte baisse en pourcentage jamais enregistrée depuis la chute de 14,9 % enregistrée le lendemain des ventes du lundi noir.
La chute brutale des cours a déclenché un arrêt temporaire des échanges sur les contrats à terme Topix et Nikkei. Cette mesure a été prise pour la première fois depuis le 15 mars 2011, quatre jours après un puissant tremblement de terre qui a frappé le nord-est du Japon.
Après avoir terminé la séance précédente en baisse de 2.216,63 points, l'indice de référence a encore perdu du terrain lundi, tombant brièvement au-dessus de 4.700 points. Son dernier niveau de clôture était 25% inférieur à son plus haut historique de clôture de plus de 42.000 points du 11 juillet.
Le marché a été frappé par un « triple coup » : des données économiques américaines décevantes alimentant les craintes de récession, la décision soudaine de la Banque du Japon d'augmenter les taux d'intérêt et la perception que la bulle de l'intelligence artificielle pourrait avoir éclaté, ont déclaré les analystes.
« Il ne s'agit pas seulement d'un problème au Japon, mais d'un krach mondial, reflétant l'éclatement d'une bulle d'actifs gonflée par un assouplissement monétaire excessif post-COVID », a déclaré Tomoichiro Kubota, analyste de marché senior chez Matsui Securities Co.
L'aversion au risque s'est propagée à l'échelle mondiale, les marchés boursiers de Taïwan et de Corée du Sud ayant également clôturé sur des baisses importantes de plus de 8 % lundi.
Les investisseurs ont abandonné les actions technologiques alors que « les attentes élevées concernant l'IA se sont dégonflées après les rapports de résultats trimestriels (décevants) des entreprises américaines », a déclaré Kubota.
Dans le même temps, l'abandon par la BOJ de l'assouplissement monétaire a mis fin à « une ère de taux d'intérêt zéro » et a conduit le yen à s'apprécier, mettant la pression sur les exportateurs car cela réduit leurs bénéfices à l'étranger lorsqu'ils sont rapatriés, ont déclaré les analystes.
Les valeurs bancaires et financières ont été parmi les plus grandes perdantes de la journée, la baisse des taux d'intérêt à long terme au Japon et aux États-Unis ayant atténué les attentes d'une amélioration de la rentabilité des institutions financières.
