Le yen augmente suite aux commentaires d'Ueda ; Le dollar se prépare à un mois de décembre crucial

SINGAPOUR — Le yen a augmenté lundi, aidé par les commentaires du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, qui a laissé la porte ouverte à une hausse des taux à court terme, tandis que le dollar a commencé le mois en retrait alors que les investisseurs ont intensifié leurs paris sur une baisse des taux américains ce mois-ci.

Ueda a donné lundi des perspectives plus optimistes sur l'économie japonaise et a déclaré que la banque centrale examinerait les « avantages et les inconvénients » d'une augmentation des taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion politique en décembre, dans ce que les acteurs du marché ont considéré comme un ton belliciste de la part du gouverneur.

Cela a permis à la devise japonaise d'étendre ses gains, grimpant de 0,4% pour atteindre un sommet de 155,49 pour un dollar.

« Il semble qu'il s'agisse d'une préparation en vue d'une éventuelle hausse des taux, ce qui rend une hausse lors de la réunion de décembre ou de janvier hautement plausible », a déclaré Christopher Wong, stratège devises de l'OCBC.

« Mais la question est de savoir s'il s'agit d'une hausse et d'une autre longue attente. Une reprise du yen nécessiterait probablement que la BoJ donne suite à des orientations plus fermes. »

Les traders anticipent une plus grande probabilité d'une hausse des taux de la BoJ ce mois-ci, la récente baisse du yen – il a chuté de 1,4% en novembre – venant renforcer les arguments en faveur d'une hausse des taux.

Le ministre des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré dimanche que les récentes fluctuations erratiques du marché des changes et l'affaiblissement rapide du yen n'étaient « clairement pas motivés par les fondamentaux ».

Sur l'ensemble du marché, le dollar s'est détendu alors que les investisseurs se préparaient à un mois charnière qui pourrait amener la Fed à réduire ses taux pour la dernière fois de l'année et à confirmer un successeur accommodant au président Jerome Powell.

L'euro a augmenté de 0,04% à 1,1605 $, tandis que la livre sterling s'est vendue pour la dernière fois à 1,3239 $, après avoir enregistré vendredi sa meilleure semaine en plus de trois mois lors d'un rallye de soulagement après la révélation du budget de la ministre britannique des Finances Rachel Reeves.

Contre un panier de devises, le billet vert a perdu 0,05% à 99,39, après avoir perdu 0,7% la semaine dernière.

Les traders évaluent désormais à 87 % la probabilité que la Fed réduise ses taux de 25 points de base lors de sa réunion la semaine prochaine, selon l'outil CME FedWatch.

La forte réévaluation des attentes d'assouplissement de la Fed et un rapport selon lequel le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, est apparu comme le favori pour devenir le prochain président de la Fed ont pesé sur le dollar, qui a enregistré vendredi sa pire semaine en quatre mois.

Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré qu'il y avait de fortes chances que le président Donald Trump annonce son choix avant Noël.

« Alors que le FOMC de décembre est désormais sur le point d'évaluer pleinement une réduction de 25 points de base, nous pensons que le marché se concentrera de plus en plus sur le prix des réunions ultérieures », ont déclaré les économistes de Goldman Sachs dans une note.

« Les divisions au sein du comité limitent les prix plus accommodants, mais avec une grande quantité de données sur le marché du travail attendues avant la réunion de janvier, nous pensons que les prix sont trop bas au premier trimestre. »

Le rapport sur l'emploi américain de novembre sera publié le 16 décembre, après la réunion politique de la Fed de ce mois-ci, et inclura les chiffres de l'emploi non agricole d'octobre.

Il n’y aura pas de taux de chômage en octobre, car la fermeture la plus longue de l’histoire a empêché la collecte des données de l’enquête auprès des ménages.

Le marché des changes était de retour en pleine forme lundi, après s'être remis d'une panne de plusieurs heures chez le plus grand opérateur de change au monde, CME Group, la semaine dernière, qui a bouleversé les échanges d'actions, d'obligations, de matières premières et de devises.

Le dollar australien a augmenté de 0,08% à 0,6553 $, tandis que le dollar néo-zélandais a peu varié à 0,5738 $.

Le Bitcoin a glissé de 4 % à 87 543,06 $, tandis que l'éther a chuté de 5,5 % à 2 855,93 $.