Le « commerce Takaichi » et le boom de l'IA propulsent l'indice Nikkei 225 au-delà des 50 000
L'indice Nikkei 225 a clôturé au-dessus du niveau stratosphérique de 50 000 pour la première fois le 27 octobre, soutenu par un remaniement politique intérieur, les progrès technologiques et Wall Street.'le marché haussier.
Les investisseurs attendent beaucoup du programme économique de l'administration Takaichi et sont également encouragés par la demande mondiale en matière d'intelligence artificielle et par la flambée des performances boursières américaines.
L'indice de référence de la Bourse de Tokyo a ouvert à 49 905,80, en hausse de 606,15 points par rapport à la semaine précédente.'a clôturé le 24 octobre et a dépassé les 50 000 vers 9h03.
L'indice a terminé la journée à 50 512,32, en hausse de 1 212,67 points, ou 2,46 pour cent, avec des actions en hausse dans tous les domaines dans les 33 secteurs industriels.
Ce rallye est alimenté par les attentes concernant les politiques budgétaires expansionnistes et l'orientation monétaire accommodante du nouveau Premier ministre.
Depuis que Sanae Takaichi a été élu président du Parti libéral-démocrate le 4 octobre, les cours des actions ont bondi dans ce que les acteurs du marché ont surnommé le « commerce Takaichi ».
L'indice Nikkei a grimpé de plus de 2 800 points au cours des quatre jours de bourse jusqu'au 9 octobre, clôturant au-dessus de 48 000 pour la première fois.
Le marché s'est effondré le 10 octobre, lorsque Komeito a annoncé qu'il se retirerait de la coalition au pouvoir avec le LDP, mais les progrès dans les négociations de coalition du LDP avec Nippon Ishin (Parti japonais de l'innovation) ont atténué l'incertitude politique, renvoyant les cours boursiers sur une trajectoire ascendante.
L'indice Nikkei a clôturé au-dessus de 49 000 le 20 octobre, lorsque les deux partis ont conclu un accord de coalition.
Avec un chiffre final de plus de 50 000 le 27 octobre, le gain depuis l'investiture de Takaichi comme président du PLD s'élève à plus de 4 700 points en l'espace d'environ trois semaines.
Le 27 octobre, la Bourse de Tokyo a également repris l'élan des salles des marchés de Wall Street la semaine dernière.
Le Dow Jones Industrial Average a atteint un sommet historique le 24 octobre, terminant pour la première fois au-dessus de 47 000.
Les investisseurs ont acheté des actions américaines dans l'espoir que la Réserve fédérale procéderait à des réductions de taux d'intérêt suite à la publication d'un indice des prix à la consommation tombé en dessous des prévisions du marché.
Les entreprises liées à l’IA et aux semi-conducteurs sont en tête du rallye mondial.
Dans un contexte de demande mondiale vigoureuse en matière d’IA, les émissions de haute technologie, telles que celles liées aux puces informatiques, ont enregistré de solides performances sur le marché américain, maintenant les principaux indices boursiers à des niveaux élevés.
L'élan s'est propagé au Japon, avec les actions du fournisseur d'équipements de fabrication de puces Tokyo Electron Ltd., du fabricant d'équipements de test de puces Advantest Corp. et de Softbank Group Corp., qui investit dans des sociétés américaines liées à l'IA, poussant l'indice Nikkei à la hausse.
La dépréciation du yen face au dollar a également profité aux cours des actions japonaises, notamment pour les exportateurs.
L'attitude positive de Takaichi en faveur d'un assouplissement monétaire a atténué les espoirs d'une hausse précoce des taux d'intérêt par la Banque du Japon, encourageant les ventes de yens dans un contexte d'attentes de taux d'intérêt bas prolongés.
La monnaie japonaise s'est affaiblie depuis la fourchette de 147 yens par rapport au dollar dans la soirée du 3 octobre, un jour avant l'élection de Takaichi à la présidence du PLD, pour toucher la fourchette de 153 yens le 9 octobre.
Bien qu'un certain renversement vers un yen plus fort ait suivi, le yen a oscillé autour de 153 yens pour un dollar à Tokyo le 27 octobre.
Maki Sawada de Nomura Securities Co. a averti que les investisseurs pourraient vendre des actions pour verrouiller leurs bénéfices si les résultats qui seront publiés cette semaine par les sociétés liées à l'IA et aux semi-conducteurs au Japon et aux États-Unis déçoivent le marché.
Elle a déclaré que l'indice Nikkei 225 pourrait retomber au niveau de 47 000 dans une phase de correction.
L'indice avait stagné depuis son sommet de clôture de 38 915 à la fin de décembre 1989, lors du boom économique gonflé par les actifs. Après l’éclatement de la bulle économique, l’économie du pays a été confrontée à une déflation prolongée.
À la suite de la crise financière mondiale déclenchée par l'effondrement de Lehman Brothers à l'automne 2008, l'indice a atteint son plus bas niveau après la bulle, à 7 054, en mars 2009.
La deuxième administration de Shinzo Abe, lancée en 2012, a poursuivi des politiques économiques « Abenomics » centrées sur l'assouplissement monétaire sans précédent de la Banque du Japon.
Les bénéfices des entreprises, soutenus par un yen plus faible et les achats d'actions japonaises par des investisseurs étrangers, ont fait grimper les cours des actions.
En février 2024, l’indice Nikkei a dépassé son sommet de l’ère de la bulle pour la première fois depuis environ 34 ans. L'appel de la Bourse de Tokyo aux sociétés cotées pour qu'elles pratiquent une « gestion soucieuse du prix de leurs actions », notamment en améliorant les rendements pour les actionnaires, a également apporté un vent favorable.
L’indice a clôturé au-dessus de 40 000 pour la première fois en mars 2024. Environ un an et huit mois plus tard, il a désormais franchi le seuil des 50 000.
(Cet article a été rédigé par Kuniaki Nishio et Kenji Izawa.)
